Tìm hiểu về SPDR Gold Trust - quỹ ETF vàng lớn nhất thế giới

Với lượng vàng nắm giữ khổng lồ, mỗi động thái mua bán của SPDR Gold Trust đều ảnh hưởng mạnh tới thị trường.

Với lượng vàng nắm giữ khổng lồ, mỗi động thái mua bán của SPDR Gold Trust đều ảnh hưởng mạnh tới thị trường. SPDR Gold Trust là một trong số những quỹ tín thác (ETF) SPDR điều hành bởi State Street Global Advisors – một bộ phận của State Street Corporation, tập đoàn quản lý tài sản lớn thứ hai thế giới. SPDR trước đây có tên là StreetTracks Gold Trust và đến ngày 20/5/2008, quỹ này đã được đổi tên thành SPDR Gold Trust. Tính đến tháng 6/2012, SPDR Gold Trust là quỹ tín thác lớn thứ sáu tại Mỹ và là quỹ tín thác vàng lớn nhất thế giới. Thay vì giao dịch mua bán vàng vật chất, nhà đầu tư mua bán cổ phiếu của SPDR Gold Trust. 

SPDR Gold Share là cổ phiếu do SPDR Gold Trust phát hành, được bảo trợ bởi Hội Đồng Vàng Thế Giới. Cổ phiếu này đã được niêm yết trên Sàn chứng khoán New York vào ngày 18/11/2004 với mã là GLD và được giao dịch trên NYSE Arca từ ngày 13/12/2007. Cho đến nay SPDR Gold Share được giao dịch tại 4 sàn bao gồm: Sàn giao dịch chứng khoán New York Arca (NYSE Arca), Sàn giao dịch chứng khoán Singapore, Sàn giao dịch chứng khoán Tokyo và Sàn giao dịch chứng khoán Hong Kong. Mỗi cổ phiếu GLD ban đầu có giá trị tương đương với 1/10 ounce vàng. Khi giá cổ phiếu có khác biệt với giá vàng hiện thời, quỹ sẽ trao đổi cổ phiếu lấy vàng. Thường mỗi lần mua bán, quỹ sẽ trao đổi ít nhất 1 basket tương đương 100.000 cổ phiếu, mỗi basket khi đó được trao đổi với 10.000 ounce vàng. Với cơ chế này, giá cổ phiếu của SPDR luôn được đảm bảo tương đồng với giá vàng. Số lượng vàng mua vào và bán ra mỗi phiên đều được SPDR Gold Trust công khai. Tuy nhiên, mỗi ngày quỹ đều phải chi trả những khoản chi phí hoạt động nhất định (lệ phí trả cho nhà tài trợ, lệ phí trả cho người ủy thác, lệ phí trả cho các giám sát, lệ phí trả cho các đại lý tiếp thị, các chi phí điều hành quỹ...). 

Các chi phí hoạt động của quy tín thác được tích luỹ hàng ngày và được phản ánh trong giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ. Tiền thu từ bán vàng sẽ trích ra để chi trả những chi phí này. Kết quả là lượng vàng tương ứng với mỗi cổ phiếu sẽ giảm dần theo thời gian, từ mức khởi điểm 1 cổ phiếu bằng 1/10 ounce vàng. Tính đến phiên ngày 11/1/2013, giá mỗi cổ phiếu GLD là 161,06 USD, và giá mỗi ounce vàng trên sàn Comex đứng ở 1.660,6 USD/oz. Như vậy, mỗi cổ phiếu GLD hiện tương đương với 0,097 ounce vàng. Giai đoạn năm 2007 đến nay, mỗi ngày, trung bình có khoảng từ 5 đến 20 triệu cổ phiếu GLD được giao dịch, có những thời điểm lượng giao dịch tăng đột biến cũng là lúc giá vàng có nhiều biến động. Ngày 25/4/2008, khi SPDR Gold Trust bán ra 20,5 tấn vàng, giá vàng trên thế giới đã bị đẩy xuống mức thấp nhất trong vòng một tháng, dao động ở mức 884 – 890 USD/oz. Quỹ đầu tư Paulson & Co của tỷ phú John Paulson hiện là cổ đông lớn nhất của SPDR Gold Trust với tài sản lên tới 3,62 tỷ USD vào cuối năm 2012. Quỹ đầu tư Soros Fund Management LLC của tỷ phú George Soros cũng tăng lượng nắm giữ cổ phiếu SPDR Gold Trus thêm 49% trong quý III/2012 lên 1,32 triệu cổ phiếu.Mỗi động thái mua vào và bán ra của các cổ đông này đều có ảnh hưởng mạnh lên thị trường vàng thế giới. Nhiều ý kiến còn cho rằng, giá vàng biến động mạnh trong quý III/2011 chủ yếu do bàn tay chèo lái của các “phù thủy” tỷ phú, hơn là những tác động của cuộc khủng hoảng nợ công châu Âu và Mỹ. Để bù đắp phần thua lỗ trong chứng khoán, tỷ phú Paulson đã phải thanh lý vàng hồi quý III/2011. Báo cáo của Ủy ban chứng khoán và sàn giao dịch Mỹ (SEC) về tình hình hoạt động của các quỹ cho thấy, quỹ Paulson & Co. đã giảm cổ phần trong SPDR Gold Trust lần đầu tiên trong hơn 2 năm. Tới hết quý III/2011, quỹ này chỉ nắm giữ 20,3 triệu cổ phiếu SPDR, so với 31,5 triệu ở thời điểm cuối quý II. Động thái này khiến giá vàng thời điểm đó sụt giảm 12 USD/oz. 

Vàng vật chất nắm giữ bởi SPDR Gold Trust nằm dưới hầm chứa vàng tại London của Ngân hàng HSBC – nhà giám sát của quỹ, hoặc dưới hầm những ngân hàng chi nhánh của HSBC dưới dạng các thỏi vàng 400 oz. Lượng vàng nắm giữ bởi SPDR Gold Trust ngày càng tăng. Nếu 8 tấn là số vàng mà quỹ nắm giữ vào ngày đầu giao dịch hôm 18/11/2004 thì tính đến ngày 10/1/2013, quỹ này nắm giữ 1.337,73 tấn vàng, tương đương hơn 43 triệu ounce vàng, trị giá 72,02 tỷ USD. Lượng nắm giữ của quỹ lên kỷ lục 1.353,34 tấn vào ngày 7/12/2012. Hiện nay, các quỹ tín thác vàng đang nắm giữ khoảng 2.630 tấn vàng, tương đương với sản lượng vàng khai thác của thế giới trong vòng 1 năm. Với lượng nắm giữ lớn như vậy, các quỹ ETF vàng nói chung và SPDR Gold Trust nói riêng có tầm ảnh hưởng quan trọng đến thị trường vàng thế giới. Trong những trường hợp nhạy cảm, khi đồng USD và thị trường dầu mỏ có những biến động khó lường thì những động thái mua bán của các quỹ ETF rất được chú ý.

Giàu mua đất, nghèo mua vàng

Người giàu chọn đầu tư mang tính lạc quan như chứng khoán, còn người nghèo chọn đầu tư bi quan như vàng, theo khảo sát của Gallup với người Mỹ.

Gallup Poll vừa tiến hành khảo sát hàng năm với người Mỹ về lựa chọn đầu tư giữa bất động sản, chứng khoán, quỹ góp vốn đầu tư, vàng, tài khoản tiết kiệm và trái phiếu. Kết quả thu được khá đa dạng.

Điều tra Gallup về lựa chọn của người Mỹ qua các năm.

Hãy chú ý điều xảy ra khi ta chia câu trả lời theo xếp hạng thu nhập. Ta sẽ thấy những điều rất rõ về tâm lý người Mỹ. Người giàu và người nghèo khác nhau khi đánh giá khoản đầu tư dài hạn tốt nhất.

87% trong số những người được khảo sát đều sở hữu nhà riêng, trong khi chỉ có 66% người có thu nhập trung bình và 36% người thu nhập thấp có nhà. Cũng theo Gallup, có 33% chủ nhà và 24% người thuê nhà cho rằng bất động sản là lựa chọn tốt nhất để đầu tư dài hạn.

Khi so về vàng:

Người Mỹ thu nhập thấp, thuộc các hộ gia đình có thu nhập dưới 30.000 USD/năm có nhiều khả năng chọn vàng là kênh đầu tư dài hạn tốt nhất (ở mức 31%). Người có thu nhập cao ít chọn vàng hơn (ở 18%).

Không quá khó để đoán được lý do. Mua bán bất động sản đòi hỏi nhiều thứ: thu nhập ổn định, tiết kiệm tiền để trả được các khoản nộp và mức đánh giá tín dụng khá. Nhưng điều này cũng phản ánh niềm tin vào tính đúng đắn của luật tài sản và hệ thống pháp luật địa phương: Anh phải tin tưởng là không ai có thể chiếm đoạt bất hợp pháp tài sản của mình.

Chứng khoán cũng tương tự: Đầu tư vào chứng khoán đòi hỏi niềm tin dài hạn vào việc nền kinh tế sẽ mở rộng sản xuất và dịch vụ. Bản thân chứng khoán là một lớp tài sản lạc quan một cách tự nhiên.

Việc mở một doanh nghiệp ngoài vốn cần nhiều thứ khác, cần tinh thần lạc quan hơn cả hy vọng thành công về kinh tế. Nghĩa là niềm tin doanh nghiệp sẽ thành công hay thất bại do chính bản thân mình.

Một quan điểm khá phổ biến nữa đó là: Vàng có khả năng mang đi dễ dàng và có thể mua bán ngoài vòng pháp luật. Nó là một loại tiền tệ khủng hoảng có giá trị ngay cả trong điều kiện xã hội tan vỡ hoàn toàn. Vàng phản ánh nguồn dự trữ chống lại khả năng xảy ra sụp đổ cấu trúc xã hội: hay vàng có thể coi là một khoản đầu tư bi quan.

Bạn tin vào cái nào: Vàng hay Bất động sản/Chứng khoán? Bạn là người nghèo hay người giàu?

Nguồn Bloomberg/DVO

Sàn Bitcoin lớn nhất thế giới giải thể

Mt.Gox từ bỏ ý định hồi sinh bằng cách xin bảo hộ phá sản, thay vào đó xin giải thể.

Tờ Wall Street Journal dẫn nguồn thạo tin cho hay, sàn giao dịch Bitcoin lớn nhất thế giới đã đề nghị tòa án Tokyo cho giải thể. Lý do được cho là bởi thủ tục xin bảo hộ phá sản phức tạp trong đó có việc tổ chức cuộc họp với chủ nợ trên toàn thế giới cũng như do khả năng hồi sinh rất ít.

Từng một thời là sàn giao dịch tiền ảo Bitcoin lớn nhất thế giới, Mt.Gox bất ngờ sập hồi tháng 2 vừa qua và xin bảo hộ phá sản. Mt.Gox thừa nhận 850.000 Bitcoin trong đó có 750.000 Bitcoin của khách hàng đã bị đánh cắp do một lỗ hổng an ninh trong phần mềm điều hành.

Trang web của sàn đã mở trở lại sau khi biến mất đột ngột nhưng chỉ cho phép người dùng kiểm tra số dư tài khoản mà không cho phép thực hiện giao dịch rút tiền đồng thời tuyên bố không chịu trách nhiệm trả nợ số tiền bị mất. 

Đối với các chủ nợ, trong trường hợp một công ty phá sản và chuyển sang giải thể có nghĩa là họ sẽ chỉ được nhận về số tiền ít hơn số họ đã bỏ ra. Tuy nhiên, một nguồn thân cận với Mt.Gox cho biết vẫn còn hy vọng Mt.Gox sẽ tìm lại được số tiền bị mất cắp và chủ nợ sẽ được trả nhiều hơn trong tương lai.

Nguồn Gafin/WSJ/NCĐT

Giá vàng giảm mạnh nhất trong 16 tuần

Giá vàng giảm 2%. Đây là lần giảm cao nhất trong 16 tuần qua

Diễn biến giá vàng giao ngay trên Kitco (Đường màu xanh lá cây)

Theo Kitco, giá vàng giao ngay lúc 6h30 hôm nay là 1320,00USD/ounce.

Giá vàng giao tháng 6 giảm 27,20 USD xuống mức 1,300.30USD/ounce vào lúc 13:37 trên sàn Comex, New York, đây là mức giảm lớn nhất kể từ ngày 19/2.

Vàng đã mất giá tới 9,3% hồi năm ngoái, mức cao nhất trong ba thập kỷ qua, một phần do lo ngại Fed sẽ giảm dần kích thích kinh tế. 

Ông Chris Grams , một phát ngôn viên của CME Group Inc , công ty sở hữu ngoại tệ cho biết giao dịch đã bị đình chỉ trong khoảng 10 giây vào 8:26 am trên sàn Comex. Hơn 6.000 hợp đồng trao tay khoảng thời gian đó , theo số liệu của Bloomberg.

Nhu cầu vàng của Trung Quốc có thể bị giới hạn trong năm nay sau khi sự suy giảm giá đã thúc đẩy người tiêu dùng mua nhiều hơn năm ngoái. Quốc gia này chiếm khoảng 28 % khối lượng sử dụng toàn cầu năm ngoái.

Theo nhận định của ông Justin Smirk , một nhà kinh tế cao cấp tại tập đoàn Westpac Banking, giá vàng sẽ giảm xuống còn 1,025 USD vào cuối năm nay. 

Giá bạc giao tháng giảm 2,6% xuống mức USD19,489/ounce trên sàn Comex, mức giảm lớn nhất kể từ ngày 07/3.

Trên sàn giao dịch New York , giá palladium giao tháng 6 giảm 1,9% xuống mức 795,90USD/ounce. Ngày hôm qua, giá đã chạm 817USD, cao nhất kể từ tháng 8/2011 .

Kim loại đã tăng 11% trong năm nay là mối đe dọa sự gián đoạn nguồn cung từ Nga , nhà sản xuất kim loại lớn nhất, cùng với lo ngại cuộc đình công của những thợ mỏ ở Nam Phi.

Giá bạch kim giao tháng 7 giảm 1,6% xuống 1,444.60USD/ounce .

Nguồn Gafin/Bloomberg/NCĐT

Lý do vàng sẽ giảm 20% trong 12 tháng tới

Vàng đã giảm rất mạnh trong năm 2013 với 30%. Tuy nhiên, kim loại quý đã tăng khoảng 10% từ đầu năm 2014 đến nay. Mặc dù vậy, hầu hết các nhà phân tích hàng hóa của Phố Wall vẫn kiên trì với quan điểm tiêu cực về thị trường này.